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選擇權教學》一起來種「選擇權搖錢樹」獨大教你選擇權策略,最簡單的選擇權策略教學

選擇權教學

你對選擇權的印象是什麼 ?  以小搏大 ? 高風險 ? 投機商品 ? 主力操控散戶賠錢 ? 還是散戶翻身的工具 ?  以上都是部分事實,但並非全貌 . 就像拿十元硬幣正著看是圓形,側著看是長方型 . 不同面向看到不同的東西 。選擇權對於新手來說是一個複雜的投資商品,我對選擇權下了不少功夫,漸漸的找到拿選擇權當搖錢樹的方法。現在我種了棵「選擇權搖錢樹」每個月搖它一搖,你也想要有一顆自己的「選擇權搖錢樹」嗎 ? 請捲起你的袖管,跟我一起種吧 !

首先 , 種樹先要撒種,觀念就像是種子生長的環境你的種子是撒在貧瘠的土壤上、碎石堆理、水泥地上、放在沃土上 ? 還是埋在沃土下 ?  我們來看看哪裡有沃土

一、選擇權的觀念,萌芽

二、選擇權入門,選擇權種子埋在土裡

三、選擇權基礎教學

四、選擇權單一部位,接下來該了解選擇權的策略了

五、選擇權組合單

六、選擇權搖錢樹,進階選擇權策略教學

七、選擇權交易提醒

 

一、選擇權的觀念,萌芽

選擇權是一個零和遊戲,有人賺就有人賠,加起來等於 0 。選擇權買方獲利相對的選擇權賣方就要虧損,反之,選擇權賣方獲利相對的選擇權買方就要虧損。選擇權是一項衍生性金融商品,標的物為期貨,期貨的標的物為加權指數,所以最後結算價都以加權指數為主。選擇權買方和選擇權賣方的遊戲規則就是預測大盤結算價。例如做選擇權買方的看漲,買的商品為BUY CALL 15500 ,代表是看多 ,認為台股指數最後會漲過 15500,若最後台股指數結算價沒有漲過15500 ,則選擇權買方 15500 CALL 的選擇權權利金權會全部歸零。 相反的,做選擇權賣方的做SELL CALL 15500,就是認為行情不會漲過15500 ,如果結算在15500之下 就是獲利的。選擇權權利金歸零都被選擇權賣方收走。這就是簡單的選擇權教學講解。除了知道選擇權買方、選擇權賣方基本定義,還有很多需要留意。例如,勝算誰高,例如報酬率誰高,例如資金如何分配和規劃,例如交易的時候會遇到很多人性的軟弱,需要寫天使卡惡魔卡。例如 : 如何用選擇權作避險單,特別是用選擇權買方BUY PUT 為你的股票部位,為你的期貨多單部位避險。

 

 

二、選擇權入門,選擇權種子埋在土裡以後,接下來要澆水.我們拿別人的經驗來澆水

 

這個選擇權教學單元我們舉了一些市場上的選擇權贏家和選擇權輸家的分享,有做選擇權買方虧損1000萬,也有選擇權買方獲利40倍。有的是做選擇權賣方把自己帳戶裡的錢都虧光,也有人每月用選擇權賣方穩定收租。真的,這世界贏家和輸家都有。而且我們不要追求一時的勝利,而是長期的穩定獲利。長期的穩定獲利和資金管理非常有關係,和紀律操作非常有關係,所謂的紀律就是你要先知道怎麼操作,然後定型去做。機械化操作。所以投資人要先有良好的觀念,再來是要學到好的交易方法,最後是機械化操作 並且嚴控交易風險。這樣才能在交易的世界裏面獲利。如果你是賭徒,建議直接離開這個市場。賭徒會輸光口袋的每一分錢。如果你想成為選擇權專業交易者,那麼請跟著我們的腳步一步一步來。請定期追蹤我們的選擇權教學文章和每天的交易日記。

 

 

三、選擇權基礎教學,吸收了經驗的水份,要成長還需要施肥

 

這個選擇權教學單元講的是選擇權基礎教學,包括選擇權合約規格,各式各樣選擇權名詞解釋,例如甚麼是選擇權履約價,甚麼是選擇權價外一檔,價外兩檔,價平,價內一檔,甚麼是隱含波動率,選擇權希臘字母,甚麼是選擇權時間價值,甚麼是選擇權內涵價值,甚麼是選擇權權利金,甚麼時候選擇權結算,選擇權結算價怎麼算出來,怎麼計算選擇權保證金,怎麼解讀各式各樣的選擇權籌碼,例如 PUT/CALL RATIO,選擇權最大未平倉量等等,這裡都是選擇權教學的基礎,是給選擇權新手所學習。

 

 

 

四、選擇權單一部位,接下來該了解選擇權的策略了,先來點基本的討論選擇權買權與賣權

 

這個選擇權教學單元講的是單一選擇權部位,先講選擇權買進買權BUY CALL,選擇權買進賣權BUY PUT。選擇權賣出買權SELL CALL,選擇權賣出賣權SELL PUT。這是一個基本要懂得東西。我們先以以下圖表來快速學習。

選擇權教學

 

選擇權買方BUY CALL 是做多,代表行情看漲

選擇權賣方SELL CALL是做空,代表行情看不漲

選擇權買方BUY PUT 是做空,代表行情看跌

選擇權賣方SELL PUT是做多,代表行情看不跌

請先把這四個基本部位背下來,它是以後選擇權的基礎。這是選擇權最入門最基礎的東西,是以後學進階選擇權策略的基本元素。它是最入門 同時也是最艱深,因為,你可以光靠這四個基本部位就可以獲利。懂道理是基礎的,穩定賺錢是比較難的。選擇權基本部位若學得好,賺的錢比選擇權組合單,選擇權策略單還多很多。我的學習歷程是從最簡單的單一部位學到最難的選擇權策略單,然後再回歸到最簡單的選擇權單一部位,利用選擇權買賣技巧創造大獲利。用簡單的食材調理美味的餐飲。你要學單一選擇權策略,我可以教你,你要學複雜的選擇權組合單,我也可以教你。就一步一步往下看吧。

 

 

 

五、選擇權組合單,選擇權買權與賣權組在一起成為組合單

 


這個選擇權教學單元講的是兩個部位組起來的選擇權組合單,選擇權策略之中有八個基本款的選擇權組合單,有四組選擇權價差單,有兩組選擇權雙SELL部位,和兩組選擇權雙買策略。八組算是基本款。若我們用選擇權結算損益圖來看,可以直接秒懂這些策略的定義和輸贏的地方,也就是我提到的用選擇權獨孤九劍軟體來試算組合單,可以輕鬆學會選擇權策略單。我先快速列一下這八個選擇權策略,若想了解更多請點選上方的連結教學。

圖 :  選擇權策略 - 選擇權買進買權多頭價差,這是看多的策略,上漲賺錢下跌虧損。

買權多頭價差

 

圖 : 選擇權策略 - 選擇權賣出買權空頭價差,這是看空的策略,上漲虧錢下跌賺錢。

選擇權買權空頭價差

 

圖 : 選擇權策略 - 選擇權賣出賣權多頭價差,這是看多的策略,上漲賺錢下跌虧損。

選擇權賣權多頭價差

 

圖 : 選擇權策略 - 選擇權買進賣權空頭價差,這是看空的策略,上漲虧錢下跌賺錢。

選擇權賣權空頭價差

 

圖 : 選擇權策略 - 選擇權賣出勒式部位,這是看盤整雙SELL策略,盤整賺錢大漲大跌賠錢。

選擇權賣出勒式部位

 

圖 : 選擇權策略 - 選擇權賣出跨式部位,這是看盤整雙SELL策略,盤整賺錢大漲大跌賠錢。

選擇權賣出跨式部位

 

圖 : 選擇權策略 - 選擇權買進勒式部位,這是看大漲大跌策略,盤整虧錢大漲大跌賺錢。

選擇權買進勒式部位

 

圖 : 選擇權策略 - 選擇權買進跨式部位,這是看大漲大跌策略,盤整虧錢大漲大跌賺錢。

選擇權策略,買進跨式部位

 

 

六、選擇權搖錢樹,進階選擇權策略教學

接下來是重點了,也是我讓我的樹長的比較快比較大的秘密 

筆名獨孤求敗  招式為 獨孤九劍

 

這個選擇權教學單元講的是最高階的選擇權組合單,你若對選擇權組合單有興趣可以一篇一篇文章詳細看,我利用選擇權試算軟體來試算選擇權策略,可以將複雜的選擇權部位輸入 瞬間了解。可以輸入十組二十組的選擇權部位,了解你的部位最後的損益區間為何。這是人腦所想不通的。但是電腦計算很簡單。所以我利用選擇權軟體幫我計算。法人不會只持有單一部位,他可能同時持有選擇權BUY CALL,也持有選擇權BUY  PUT,也持有選擇權SELL CALL,也持有選擇權SELL PUT。也不會只買一個選擇權履約價,可能進場不同選擇權履約價,不同口數。而這些多部位組合起來是偏多呢 還是偏空呢 ? 還是看盤整區間策略,或是看突破策略,或是有它特殊的獲利區間和虧損區間。這都可以透過選擇權試算軟體幫你算出來。這適合給進階的選擇權投資人學習用的。你可以透過選擇權獨孤九劍的示範教學,設計一個專屬於自己的選擇權組合單。組出一個獨一無二的選擇權策略。若你有任何想法 歡迎跟我討論。這單元屬於選擇權進階策略教學。

例如下圖,這是一個甚麼樣的選擇權策略呢,有八個部位組成,損益區間是15200 到15600之間獲利結算價落在15400獲利最大,有12050元,如果行情大漲大跌最大虧損為 7950 。這個你看損益圖就知道這個選擇權策略的損益區間,但是閱讀單一部位很難想像 最後組起來會是什麼東西。

選擇權多部位組合

 

 

七、選擇權交易提醒


投資最重要的就是風險控管  , 再來是如何提高獲勝率 , 最後才是投資報酬率 . 我認為這是要在市場上長期立足必要的原則 .

而我投資的秘訣 : 良好的紀律 + 獨創的選擇權獨孤九劍投資法
投資選擇權的步驟
1. 預期大盤走勢
2. 根據預期的盤勢選擇適當的投資策略,並且同時想好調整的策略
3. 看對盤勢時,如何放大獲利
4. 看錯盤勢時,把想好的調整策略拿來用,讓傷害減到最低 甚至反敗為勝

 

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