會員登出

交易網誌

獨孤九劍的招數 - 有趣的套利

2007.4.14  五月份的選擇權行情

 

月份: 2007/05                            
買 權    賣 權
履約價 時間 成交價 買價 賣價 漲跌 總量   履約價 時間 成交價 買價 賣價 漲跌 總量
6900 6900 13:42 1.2 1.2 2.8 ▽0.8 249
7000 7000 13:43 1.8 1.8 3.6 ▽0.2 115
7100 7100 13:40 3.2 3.2 3.9 ▽0.1 99
7200 7200 13:44 3.6 3.6 5 ▽1.9 289
7300 7300 13:44 5.3 5.3 6 ▽4.1 172
7400 7400 13:44 8.5 8.5 8.9 ▽5.5 624
7500 10:34 540 525 540 △40 1 7500 13:44 12.5 12.5 13 ▽9.5 1521
7600 13:07 450 450 471 △40 1 7600 13:44 20.5 20 20.5 ▽13.5 2397
7700 12:58 382 364 382 △47 28 7700 13:44 34 34 34.5 ▽19 3876
7800 13:39 301 301 319 △40 38 7800 13:44 50 50 52 ▽31 2243
7900 13:44 240 240 245 △47 191 7900 13:44 78 76 78 ▽37 2461
8000 13:44 179 177 179 △42 1826 8000 13:43 115 113 115 ▽44 1366
8200 13:44 84 82 84 △25 5475 8200 13:44 215 215 221 ▽71 164
8400 13:45 28.5 28.5 29 △9 6840 8400 13:24 378 378 394 ▽55 109
8600 13:42 8 7.4 8 △3 705 8600 13:32 560 560 700 ▽50 10
8800 13:43 2.3 2.3 2.8 △0.4 128 8800
9000 9000 - 

 

有個很有趣的現象

如果買  7800 和 7900 的 CALL 以及 PUT 價差組合 兩組對作

 

SELL PUT 7800 50
BUY PUT 7900 78
BUY CALL 7800 301
SELL CALL 7900 240

 

所組出來的獲利曲線圖 

居然是恆獲利 11點 !!!!

意思就是說你這樣買 , 放到結算一定獲利11點

再試試別的組合

 

SELL PUT 8000 115
BUY PUT 8200 215
BUY CALL 8000 179
SELL CALL 8200 84

 

組出來的獲利曲線圖如下

恆獲利 5 點 !!

這是多麼有趣的發現

居然可以組出一組組合單 , 不管大盤如何變化  都可以獲利 . 這不是很有意思嗎

為什麼會這樣 ?

討論其原因  因為

1.權利金不對等特性

2.CALL 和 PUT 的多頭價差和空頭價差 , 具有一樣的效果

 

每個履約價其權利金漲跌並不一定合理 . 只要不合理 就表示有套利空間
且相同履約價的CALL 和 PUT 所組成的多頭價差 , 其效果(獲利曲線圖) 長相是一樣的 , 差別只是獲利點數不同 .
如果一組多頭價差搭配一組同履約價反向的空頭價差 , 組起來的獲利曲線圖不會等於 0
不是正數(恆獲利)就是負數(恆虧損)

 

有興趣可以隨意抓兩個履約價試試看 , 組成正向的多頭和反向的空頭價差 . 可以組出套利的組合單
當然啦 , 套利點數不夠大 (要大於交易成本)   就沒有下單的誘因

選擇權  期貨  選擇權賣方  選擇權買方  選擇權搖錢樹  選擇權策略  期交所  選擇權當沖 選擇權保證金  選擇權教學  選擇權手續費  選擇權結算  股票  期貨選擇權  股票選擇權 台指選擇權  選擇權課程  賺錢  台股選擇權  期貨 選擇權 期貨是什麼 期貨入門 期貨交易 期貨教學 期貨怎麼玩 期貨風險 期貨交易所 期貨英文 期貨保證金 選擇權是什麼 選擇權入門 選擇權怎麼玩 選擇權買賣 選擇權價格 選擇權台指 選擇權一口 選擇權put 選擇權買賣權 期貨是什麼 期貨入門 期貨交易 期貨教學 期貨怎麼玩 期貨風險期貨英文 期貨交易所 期貨保證金 期貨是什麼意思 multicharts 程式交易 人工智慧

 


留言

您尚未登入,請先登入後留言

留言列表

只要您加入選擇權搖錢樹 [email protected] : @OPTREE,即可收到最新的選擇權操作日記、免費交易訊號、好文分享及最新活動訊息

下載後記得登入會員(免費),才會有好康~ 這好康包括只有會員才有的加值服務,推播訊息服務,不漏接第一手重要資訊。

這是我的第一本寫選擇權的書,書中提供交易方法讓你不僅可以靠選擇權賣方創造現金流,亦可用選擇權買方獲利暴衝!

這是我的第一本書,書中提供股票交易方法、選擇權操作方法、期貨當沖方法,和操作心得。操作 要贏在修正。